سنتوريا كابيتال تستحوذ على نصف حصة في مكاتب وورلد سكوير بسدني مقابل 454 مليون دولار بدعم ياباني

قدمت كارا كابيتال المشورة للمستثمرين اليابانيين المؤسساتيين بشأن الاستحواذ على حصة بنسبة 50% في مجمع مكاتب وورلد سكوير الكائن في 680 شارع جورج و50 شارع غولبورن بسيدني، على ما أعلنته الشركة في بيان. وتقيم الصفقة الأصل بنسبة رأسمالية تبلغ 7.5% وبخصم قدره 60% عن تكلفة الاستبدال، وذلك للعقار البالغة مساحته الصافية القابلة للتأجير 67700 متر مربع والمؤجر بنسبة 93.4%. ويضم المستأجرون الرئيسيون وكالات حكومية بنيو ساوث ويلز إلى جانب شركات وطنية ومتعددة الجنسيات، بينما يحتفظ مدير استثمار عقاري أسترالي بالنصف الآخر من الحصة. وستشكل الصفقة الركيزة الأساسية لصندوق سنتوريا سيدني سي بي دي برايم أوفيس الذي أُنشئ حديثاً، والذي وصفته سنتوريا كابيتال بأنه أكبر صندوق استثماري غير مدرج يركز على أصل واحد أطلقته.

ستجمع سنتوريا كابيتال نحو 268 مليون دولار من رأس المال لدى مستثمرين خاصين ومؤسسات لإتمام عملية الشراء، ومن بين هؤلاء مستثمرون مؤسساتيون يابانيون، بحسب ما أورده موقع ذا أوربان ديفيلوبر. ويستهدف المدير عائداً توزيعياً سنوياً أولياً بنسبة 7.5% على مدار خمس سنوات، مع توقع إتمام التسوية في الربع الأول من السنة المالية 2027. وقال الرئيس التنفيذي المشارك جايسون هولجيتش إن المجموعة تتعمد الاستثمار بشكل مضاد للاتجاه السائد في سوق المكاتب. «نحن نضخ رؤوس الأموال في سوق مكاتب أسترالي أعيد تسعيره، إذ أوجد الاضطراب فرصة لاقتناء أصل مؤسسي من الدرجة الأولى في وسط المدينة بأقل بكثير من تكلفة الاستبدال وبعائد دخل جذاب»، أوضح هولجيتش.

وأفاد كبير مسؤولي الاستثمار أندرو إيسي موقع ذا أوربان ديفيلوبر بأن وسط سيدني سجل أقوى معدلات امتصاص للمكاتب في أستراليا خلال العامين الماضيين، مع تفوق حي ميدتاون على كل مناطق وسط المدينة الأخرى. «يواصل سوق مكاتب وسط سيدني التفوق على أسواق المكاتب الوطنية الأوسع نطاقاً لأنه يخدم أكبر قوة عمل من ذوي الياقات البيضاء في أستراليا، مما أدى إلى أقوى صافي امتصاص بين جميع المدن الأسترالية الرئيسية في 2024 و2025»، قال إيسي. وكان وورلد سكوير – الذي اكتمل بناؤه عام 2004 – قد حوّل منطقة صناعية سابقة إلى أحد أكبر المشاريع المختلطة الاستخدامات في وسط سيدني، ويستفيد من بنى تحتية تشمل مترو سيدني وخطوط الترام.

جاءت عملية الاستحواذ بعد أن طرح بروكفيلد حصته النصفية للبيع في وقت سابق هذا العام، ثم دخلت سنتوريا في مفاوضات حصرية قبل أن تطلق صندوق الاستثمار المخصص في مايو، بحسب تقرير ذا أوربان ديفيلوبر. وقادت كارا كابيتال التحالف الياباني إلى صفقة الاستحواذ على مكاتب وورلد سكوير بقيمة 454 مليون دولار من خلال التركيز على بناء علاقات طويلة الأمد وتوعية المستثمرين بفرص الاستثمار العقاري الأسترالية، على ما ذكرت الشركة الاستشارية المقرها في سنغافورة. وساهم هذا النهج في توجيه رأس المال الياباني المؤسساتي نحو الصفقة في وقت شهدت فيه أصول المكاتب الرئيسية في سيدني استقراراً بعد إعادة التسعير عقب الجائحة.

وتشير التحليلات الصناعية إلى أن المستثمرين اليابانيين حافظوا على شهية قوية تجاه العقارات التجارية الأسترالية، إذ أُبرمت عدة صفقات كبيرة في قطاعي اللوجستيات والمكاتب خلال الأشهر الـ18 الماضية، وفقاً لمتابعي الصناعة. ويتيح صندوق سنتوريا للمستثمرين الأستراليين العاديين فرصة الحصول على تعرض مباشر لأصل عالي الجودة في وسط سيدني يحتوي على إمكانيات نمو إيجاري وارتدادي من خلال قاعدة مستأجرين متنوعة. وتتوقع سنتوريا أن يدعم محدودية العرض الجديد وتحسن الطلب من المستأجرين السوق، لا سيما في منطقة ميدتاون حول محطة مترو غاديغال.

وتبرز الصفقة دور المستشارين المتخصصين عبر الحدود في ربط رأس المال الآسيوي بالفرص الأسترالية وسط فترة اضطراب السوق التي وسعت فروقات العوائد مقارنة بتكاليف الاستبدال. وقد أبرزت بيانات الجهات العامة وتقارير استشارات العقارات استمرار تدفقات الاستثمار الأجنبي إلى القطاع العقاري التجاري الأسترالي رغم الشكوك الاقتصادية العالمية. ومن المتوقع أن تتم تسوية صفقة وورلد سكوير كما هو مخطط لها فور تحقيق أهداف جمع رأس المال.